鸿海代工组装苹果明星产品虽逐月推升营收成长动能，但笔记型电脑（NB）与液晶电视却面临出货动能趋缓窘境，美商高盛证券昨（23）日将2011、2012年NB及液晶TV出货预估值，分别调降至1,700、1,800万台，以及1,000与1,250万台。
值得注意的是，这是惠普宣布将分拆PC部门后，首家调降“惠普概念股”NB出货预估值的外资法人，是否引起同业跟进，值得关注。
高盛证券亚洲科技产业研究部主管金文衡指出，这是基于“NB需求本来就疲弱”与“惠普PC部门分拆出去后市占率流失”等可能性前提的预估，若最后是“惠普PC部门卖给其他PC厂商”，鸿海掉的NB订单恐怕会更多。
金文衡表示，尽管iPhone与iPad等苹果明星产品强劲需求带动，鸿海今年下半年与明年营运成长力道，仍优于整体产业平均水准，但NB与TV代工均面临成长趋缓的风险。
以NB代工为例，金文衡指出，鸿海NB订单高度依赖惠普，值此惠普转型期，订单势必受到影响，因而将今、明年NB出货预估值分别由2,000与2,400万台调降至1,700与1,800万台。
若加计桌上型电脑（DT），金文衡预估，光是惠普DT/NB就占了鸿海今年营收比重10％至15％；鸿海目前在中国重庆、武汉所增设的厂房，主要也供应惠普产能，现在除了得担心惠普低毛利率的订单流失，产能闲置下来与获利率下滑，将是接下来须面对的议题。
除了NB外，金文衡指出，大客户SONY市占率流失也是鸿海TV订单动能表现欠佳的原因，因而将今、明年TV出货预估值分别由1,040与1,370万台调降至1,000与1,250万台，尽管iPad与iPhone需求看起来比预期要好（前者2011与2012年出货预估值分别由3,300与4,900万台调升至4,200与5,400万台、后者由7,700万支与1.06亿支调升至8,200万支与1.09亿支），但NB与TV需求欠佳也是事实。